【行情展望】2023年08月第5周（0828-0901）市场展望
2023-08-28
市场要闻：
本周聚焦非农数据，在上周美联储主席鹰派表态后，聚焦就业数据能否彰显美国经济韧性，为进一步加息提供支撑，此外，关注多位美联储官员讲话和欧洲央行公布7月货币政策会议纪要。
美联储在通胀问题上，上周5鲍威尔在怀俄明州杰克森霍尔举行的经济峰会上发表讲话称，决策者将“在我们决定是否进一步收紧政策时谨慎行事”，但他也明确表示，联储尚未认定其指标利率已经高到足以确保通胀率回到2%的目标。
美国10年期国债收益率创下2007年11月以来新高4.366%，本月以来累计涨幅接近40个基点，因各界认为美国经济保持强韧，美联储将长时间维持利率于高档。之后虽然收益率一度因为标普全球公布的美国8月采购经理人指数(PMI)表现欠佳而大幅下滑，但之后公布的初请失业金人数表明就业市场仍旧相当强劲，耐用品订单增加预示企业投资持续增长，使得美债收益率再度反弹回升。
中国证券8月28日开始新的政策调整，此次证券交易印花税实施减半征收可以算是一次最为重磅的提振信心的措施。可以说，印花税的调整是对市场的实质性利好，是可对活跃资本市场、提升投资者信心起到立竿见影效果的举措，具有鲜明的积极导向作用。
证监会：将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%
为落实证监会近期发布的活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策安排，促进融资融券业务功能发挥，更好满足投资者合理交易需求，经中国证监会批准，上交所、深交所、北交所发布通知，修订《融资融券交易实施细则》，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。此调整将自2023年9月8日收市后实施。
本周看点
黄金本周预计震荡下跌
基本面利空
黄金本周虽然能获得了一些支撑，但是疲弱的商业活动数据引发了人们对美联储继续加息空间有限的押注。
尽管如此，黄金的前景仍然因美国加息的前景而变得混乱。两名美联储官员也表示，他们支持近期债券收益率的飙升，称这有助于进一步冷却美国经济和失控的通胀。
本周初，美国10年期公债收益率创下2007年11月以来新高4.354%，本月以来累计涨幅接近40个基点，因各界认为美国经济保持强韧，美联储将长时间维持利率于高档。之后虽然收益率一度因为标普全球公布的美国8月采购经理人指数(PMI)表现欠佳而大幅下滑，但之后公布的初请失业金人数表明就业市场仍旧相当强劲，耐久财订单增加预示企业投资持续增长，使得美债收益率再度反弹回升。
美元指数本周也随着美债收益率起伏波动，周初在美债收益率冲上16年高位之际顺势攀上上周触及的两个月高点，之后又随着美债收益率回落而略微回档，而在美债收益率周线拉尾盘上扬之际，美元指数也冲破上周高点，创下6月8日以来最高位，周线可望连续第六周上涨。
本周市场也一定程度地沉溺于观望氛围之中，因全球主要央行行长交流大会--杰克森霍尔研讨会即将于本周末登场，各界莫不翘首期盼包括美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德、以及日本央行行长植田和男会给出什么样的政策指引。
技术面：金价现处于持续下跌中，黄金上日开盘1916.8最高1922.2最低1903.6收盘1914.0，黄金上日收阴线。布林带开口，中轨向下，短期看跌。日线级别MACD方面，双轨位于零轴下方，趋势转弱，双线向下，动能柱位于零轴下方，动能减弱，短期看跌。日线级别RSI方面，数值为45.7，处于50中线下方，短期看跌。今日美元区没有重要数据发表。今天黄金建议1925一线试空，目标止盈点1900，止损点1930。
黄金天图
本周经济指标
周一
16:00 欧元区7月家庭贷款年率(%)
16:00 欧元区7月M3广义货币(亿欧元)
周二
6:30 美国8月28日SPDR黄金持仓-每日更新(吨)
6:30 美国8月25日COMEX黄金库存-每日更新(百盎司)
7:30 日本7月失业率(%)
14:00 德国9月Gfk消费者信心指数
22:00 美国8月谘商会消费者信心指数
22:00 美国7月JOLTs职位空缺(万)
周三
4:30 美国截至8月25日当周API原油库存变动(万桶)
4:30 美国截至8月25日当周API每周成品油进口(万桶)
4:30 美国截至8月25日当周API每周原油进口(万桶)
6:30 美国8月29日SPDR黄金持仓-每日更新(吨)
6:30 美国8月28日COMEX黄金库存-每日更新(百盎司)
9:30 澳大利亚7月统计局CPI年率-季调后(%)
16:00 瑞士8月瑞信/CFA经济预期指数
17:00 欧元区8月经济景气指数
17:00 欧元区8月消费者信心指数终值
20:00 德国8月CPI年率初值(%)
20:15 美国8月ADP就业人数变动(万)
20:30 美国7月批发库存月率初值(%)
20:30 美国第二季度实际GDP年化季率修正值(%)
20:30 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率修正值(%)
20:30 美国第二季度GDP隐性平减指数季率-季调后修正值(%)
22:00 美国7月季调后成屋签约销售指数月率(%)
22:30 美国截至8月25日当周EIA原油库存变动(万桶)
周四
6:30 美国8月30日SPDR黄金持仓-每日更新(吨)
6:30 美国8月29日COMEX黄金库存-每日更新(百盎司)
9:30 中国8月官方制造业PMI
14:00 德国7月实际零售销售月率(%)
14:45 法国第二季度GDP年率终值(%)
15:00 瑞士7月官方储备资产(亿瑞郎)
15:55 德国8月季调后失业率(%)
17:00 欧元区8月核心调和CPI年率-未季调初值(%)
17:00 欧元区8月调和CPI年率-未季调初值(%)
17:00 欧元区7月失业率(%)
19:00 加拿大8月CFIB商业晴雨表
19:30 美国8月挑战者企业裁员人数(万)
20:30 美国截至8月26日当周初请失业金人数(万)
20:30 美国7月个人支出月率(%)
20:30 美国7月PCE物价指数年率(%)
21:45 美国8月芝加哥PMI
周五
6:30 美国8月30日COMEX黄金库存-每日更新(百盎司)
6:30 美国8月31日SPDR黄金持仓-每日更新(吨)
9:30 澳大利亚7月投资者贷款值月率(%)
9:45 中国8月财新制造业PMI
14:30 瑞士8月CPI年率(%)
15:50 法国8月Markit制造业PMI终值
15:55 德国8月Markit制造业PMI终值
16:00 欧元区8月Markit制造业PMI终值
16:30 英国8月Markit制造业PMI终值
20:15 加拿大8月储备资产合计(亿美元)
20:30 美国8月非农就业人口变动季调后(万)