【独家财报】美国：银行警惕家庭信用质量恶化
2025-02-13
■ 美国银行放宽贷款标准的步伐有所放缓
■ 银行预计家庭贷款环境恶化，需警惕个人消费的不稳定性
美国联邦储备委员会（FRB）于3日公布了最新的高级贷款官员意见调查（SLOOS）。该调查是FRB每季度向美国金融机构询问贷款标准及资金需求等变化的听取调查。受访金融机构在去年12月16日收到调查问卷，并于1月3日前提交了回答。
针对年销售额超过5000万美元的大中型企业的商业和工业贷款（C&I贷款），贷款需求差值指数（DI）（需求增加比例 - 需求减少比例）为9.4，较去年10月的调查（-21.3）大幅上升，显示贷款需求正在回暖。从各银行的回答来看，过去三个月内，认为贷款需求略有减少的银行数量减少，而认为需求略有增加的银行数量上升。贷款需求正缓慢回升，但势头仍然不足。与此同时，贷款标准DI（贷款标准趋严比例 - 放宽比例）为6.2，高于前次调查（0），回到了去年7-9月（7.9）附近水平。贷款标准仍处于趋严区间，表明放宽贷款标准的步伐已告一段落。调查结果显示，超过八成的银行表示贷款标准未变，几乎没有银行表示放宽，略有增加的银行表示贷款标准有所收紧。
家庭贷款方面，需求DI虽有所改善，但整体仍未完全回暖。富裕阶层的大额住房贷款（Jumbo Loan，-4.3 → -2）和汽车贷款（-12.8 → -3.8）均有所回升，但仍处于负值区间。而信用卡贷款需求（2.1 → -9.4）则重新跌回负值区间，显示需求恢复乏力。在贷款标准DI方面，大额住房贷款（4.3 → 5.9）等贷款标准再度收紧，而信用卡贷款（18.4 → 9.4）和汽车贷款（4.1 → -3.8）则维持了温和的放宽趋势。去年7-9月期间，新发生的逾期率在汽车贷款（7.95% → 8.12%）和住房贷款（3.35% → 3.60%）方面环比上升，而信用卡贷款（9.05% → 8.79%）则有所下降。市场关注即将公布的10-12月数据，以观察最新的逾期率走势。
此外，本次调查还新增了关于未来贷款标准预期的提问。银行普遍预计，在经济按预期发展情况下，各类贷款的需求都会增强，并且大部分商业贷款类别的信用质量将改善。然而，大部分家庭贷款类别的信用质量可能会恶化，或基本保持不变。这表明家庭信用状况呈现两极分化趋势，银行仍对个人消费的不稳定性保持警惕，不敢掉以轻心。
■ 银行预计家庭贷款环境恶化，需警惕个人消费的不稳定性
美国联邦储备委员会（FRB）于3日公布了最新的高级贷款官员意见调查（SLOOS）。该调查是FRB每季度向美国金融机构询问贷款标准及资金需求等变化的听取调查。受访金融机构在去年12月16日收到调查问卷，并于1月3日前提交了回答。
针对年销售额超过5000万美元的大中型企业的商业和工业贷款（C&I贷款），贷款需求差值指数（DI）（需求增加比例 - 需求减少比例）为9.4，较去年10月的调查（-21.3）大幅上升，显示贷款需求正在回暖。从各银行的回答来看，过去三个月内，认为贷款需求略有减少的银行数量减少，而认为需求略有增加的银行数量上升。贷款需求正缓慢回升，但势头仍然不足。与此同时，贷款标准DI（贷款标准趋严比例 - 放宽比例）为6.2，高于前次调查（0），回到了去年7-9月（7.9）附近水平。贷款标准仍处于趋严区间，表明放宽贷款标准的步伐已告一段落。调查结果显示，超过八成的银行表示贷款标准未变，几乎没有银行表示放宽，略有增加的银行表示贷款标准有所收紧。
家庭贷款方面，需求DI虽有所改善，但整体仍未完全回暖。富裕阶层的大额住房贷款（Jumbo Loan，-4.3 → -2）和汽车贷款（-12.8 → -3.8）均有所回升，但仍处于负值区间。而信用卡贷款需求（2.1 → -9.4）则重新跌回负值区间，显示需求恢复乏力。在贷款标准DI方面，大额住房贷款（4.3 → 5.9）等贷款标准再度收紧，而信用卡贷款（18.4 → 9.4）和汽车贷款（4.1 → -3.8）则维持了温和的放宽趋势。去年7-9月期间，新发生的逾期率在汽车贷款（7.95% → 8.12%）和住房贷款（3.35% → 3.60%）方面环比上升，而信用卡贷款（9.05% → 8.79%）则有所下降。市场关注即将公布的10-12月数据，以观察最新的逾期率走势。
此外，本次调查还新增了关于未来贷款标准预期的提问。银行普遍预计，在经济按预期发展情况下，各类贷款的需求都会增强，并且大部分商业贷款类别的信用质量将改善。然而，大部分家庭贷款类别的信用质量可能会恶化，或基本保持不变。这表明家庭信用状况呈现两极分化趋势，银行仍对个人消费的不稳定性保持警惕，不敢掉以轻心。